## 永久投资组合:没有基金怎么办?
永久投资组合是一种旨在长期提供稳定的回报和增长,同时最大限度地降低风险的投资策略。传统上,永久投资组合包括多元化的资产组合,其中包括股票、债券和房地产。然而,在某些情况下,永久投资组合中可能没有基金。那么,在这种情况下,投资者可以采取哪些替代方案来实现相似的目标呢?
## 股票替代品
* **个股:**直接投资于个股可以提供与基金类似的风险和回报。投资者可以考虑投资于具有强大财务业绩、稳定股息收益率并在各自行业中处于领先地位的公司。
* **股票指数追踪 ETF:**这类 ETF 旨在追踪特定股票指数(例如标准普尔 500 指数),为投资者提供宽泛的市场敞口,有效地替代股票共同基金。
* **投资信托:**投资信托类似于股票 ETF,但它们是由专业基金经理管理的,可以根据特定的投资目标进行投资。
## 债券替代品
* **个人债券:**投资于个人债券,例如公司债券或政府债券,可以提供稳定的固定收益。投资者可以考虑投资于期限和收益率与他们的投资目标相符的债券。
* **债券指数跟踪 ETF:**这些 ETF 旨在追踪特定债券指数(例如彭博巴克莱美国综合债券指数),为投资者提供多元化的债券敞口,有效地替代债券共同基金。
* **结构性票据:**结构性票据是一种固定收益产品,它将债券的定期收益与股票或商品等其他资产类别的潜在增长挂钩。
## 房地产替代品
* **出租物业:**直接投资于出租物业可以提供稳定的现金流和潜在的资本升值。投资者可以考虑投资于地点优越、租金收入健康且维护成本低的物业。
* **房地产投资信托基金(REIT):**REIT 是在证券交易所交易的公司,拥有并管理房地产资产组合。它们为投资者提供了一种投资于房地产的间接方式,同时具有流动性。
* **房地产众筹:**房地产众筹平台将投资者与房地产开发项目或现有物业联系起来。它为投资者提供了一个以较小的资金投入参与房地产市场的机会。
## 分散化与再平衡
无论采用何种替代品,构建永久投资组合的关键是分散投资和定期再平衡。分散投资涉及投资于不同的资产类别和特定证券,以降低整体风险。再平衡包括根据预先确定的目标比例调整资产组合,以维持所需的风险和回报水平。
虽然基金在传统的永久投资组合中扮演着重要角色,但它们并非必不可少的。通过探索替代品,例如个股、ETF、个人债券、房地产等,投资者可以构建一个没有基金的永久投资组合,仍然能够实现长期财务目标。重要的是要根据个人风险承受能力和投资目标,明智地选择替代品,并确保投资组合始终得到适当的管理和维护。