期货虚值合约的计算
期货合约是一种标准化的合约,规定了在未来特定日期和价格买卖一定数量标的资产的条款。期货有平值、实值和虚值之分,虚值合约是指到期时履约价值低于或高于执行价格的合约。
平值合约
平值合约是指到期日执行价格等于标的资产现价的合约,即内在价值为零。
实值合约
实值合约是指到期日执行价格高于或低于标的资产现价的合约,即内在价值大于或小于执行价格。
虚值合约
虚值合约是指到期日执行价格大幅高于或低于标的资产现价的合约,即内在价值远小于或大于零。
虚值合约的计算公式
**看涨期权虚值合约的计算公式:**
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虚值合约价值 = 标的资产现价 - 执行价格
```
**看跌期权虚值合约的计算公式:**
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虚值合约价值 = 执行价格 - 标的资产现价
```
例如:
假设标的资产的现价为100元,执行价格为110元的看涨期权合约,则该合约的虚值合约价值为:
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110 - 100 = 10元
```
这意味着该看涨期权合约的价格为10元,因为其到期时内在价值为零。